Стоимость при экспирации длинной и короткой позиций в базовом контракте

Тот же подход может использоваться и для оценки потенциальной при­были от покупки или продажи опциона пут. Как и в случае колла, чтобы по­купка пута оказалось выгодной, его внутренняя стоимость при экспирации должна быть больше цены сделки. Если цена базового контракта повысится к экспирации до 108,00, то путы с ценой исполнения не выше 105 исполняться не [...]

Допустим, мы полагаем, что к дате экспирации цена базового актива по­высится как минимум до 108. Тогда мы можем купить 100 колл за 2,70. Если наши предположения правильны и цена базового контракта к дате экспи­рации действительно поднимается до 108, то при экспирации мы получаем прибыль в размере внутренней стоимости опциона (8,00) за вычетом 2,70, уплаченных сначала, [...]

Если требование о покрытии вариационной маржи предъявлено трейдеру, поместившему в клиринговой организации в качестве депозитной маржи ценные бумаги, то трейдер должен внести дополнительную сумму в де­нежной форме, в противном случае клиринговая организация продает ценные бумаги и использует вырученные средства для уплаты вариационной маржи. Если ценных бумаг или денег, оставшихся после этого на счете трейдера, недо­статочно [...]

Если цена фьючерсного контракта на золото повысится с 450 до 470 долл. за унцию, тс на счет покупателя поступит 2000 долл. (20 долл. х 100) и он сможет немедленно использовать эти средства, даже если не ликвидирует свою пози­цию. Конечно, если цена фьючерса на золото упадет до 430 долл. за унцию, то он немедленно получит реализованные [...]